配当貴族を使った長期運用わかりやすく解説

配当貴族というものをご存じでしょうか。配当貴族は長期投資にも活用しやすい指数です。

今回、S&P500配当貴族についてわかりやすく解説していきます

配当貴族指数ってなんだろうか?

まず、S&P500配当貴族指数について解説します。どのようなものでしょうか。

  • S&P500採用銘柄のうち、25年以上連続して増配している
  • 時価総額が30億ドル以上ある
  • 1日の平均取引が500万ドル以上ある
  • 各銘柄のウェイトは基本的に均等投資
  • 年4回のリバランスと年1回の構成銘柄の見直しがある。

配当貴族のポイントは25年以上の連続増配ですね。

配当貴族の構成銘柄を確認しましょう

次に、配当貴族の銘柄一覧です。

ティッカー銘柄名ティッカー銘柄名
MMMスリーエムKOコカ・コーラ
CLコルゲートDOVドーバー
EMRエマソンエレクトリックGPCジェニュイン・パーツ
JNJジョンソンエンドジョンソンPGプロクターアンドギャンブル
SWKスタンレー・ブラック&デッカーHRLホーメルフーズ
BDXベクトン・ディッキンソンITWイリノイ・ツール・ワークス
PPGPPGインダストリーズTGTターゲット
GWWW.W.グレインジャーABTアボットラボラトリーズ
ABBVアッヴィFRTフェデラル・リアルティ・インベストメント・トラスト
KMBキンバリー・クラークPEPペプシコ
NUEニューコアSPGLS&Pグローバル
WMTウォルマートADMアーチャー・ ダニエルズ・ミッドランド
ADPオートマティック・ データ・プロセッシングEDコンソリデーテッド・エジソン
LOWロウズWBAウォルグリーン・ ブーツ・アライアンス
CLXクロロックスMCDマクドナルド
PNRペンテアMDTメドトロニック
SHWシャーウィン・ウィリアムズSYYシスコ
BENフランクリン・リソーシズAFLアフラック
APDエアープロダクツ・ アンド・ケミカルズCINFシンシナティ・ ファイナンシャル
XOMエクソンモービルAMCRアムコア
BFBブラウン・フォーマンCTASシンタス
ECLエコラボMKCマコーミック
TROWTロウ・プライス・グループATOアトモスエナジー
CAHカーディナルヘルスCVXシェブロン
GDゼネラル・ダイナミクスAOSAOスミス
LINリンデROPローパーテクノロジーズ
WSTウェスト・ファーマ シューティカル・サービシズBROブラウン・アンド・ブラウン
CATキャタピラーCBチャブ
ALBアルベマールESSエセックスプロパティトラスト
EXPDエクスペディターズ・インター ナショナル・オブ・ワシントンOリアルティ・インカム
IBMIBMNEEネクステラエナジー
CHDチャーチ・アンド・ドワイトCHRWCHロビンソン・ワールドワイド
LEGレゲット・アンド・プラットSJMJMスマッカー
配当貴族は、2023年3月時点で66銘柄となっています。

2023年67番目の銘柄として、ケンビューKVUEが追加。

配当貴族はグロースが少なく、ディフェンシブ戻り

さらに、組入の構成比率を見てみましょう。

S&Pグローバルより作成

配当貴族には、生活必需品といったディフェンシブが多いのがわかりますね。

では、S&P500はどうでしょうか。

つまり、情報技術が4分の1を占めているなど大きく違うことがわかります。

ここからわかる配当貴族指数の特徴

  • 連続増配ができる財務の健全性
  • ある程度成熟して、株主還元に重きが置ける経営

配当貴族もコロナショックではダメージを受けました。しかし、比較的荒れにくいと言われています。

キャンペーン用LP

ナスダックやS&P500より強い?

S&Pグローバルの資料によると

1989年の年末にS&P500配当貴族指数がスタートしたようです。

そこで野村アセットマネジメントの資料による比較をすると、2022年10月までで

S&P500配当貴族指数(配当込み)は38.3倍。

そして、同じ時期のナスダック総合(配当込み)は30.8倍、S&P500指数(配当込み)21.7倍。

つまり、これらの指数より強いパフォーマンスだったことがわかります。

未来のパフォーマンスはわかりませんが、期待したい指数の一つですね。

S&P500配当貴族指数への投資方法

では、投資する方法を見ていきます。大きくETFか投資信託の方法になります。

S&P500配当貴族指数ETF

まず、ETFでは

東証ETFの2236:グローバルX S&P500配当貴族指数ETF。が挙げられETFでは、この1銘柄のみになります。

海外ETFには、NOBLやKNGがあるのですが、日本の証券会社では購入できないようです。

次に投資信託を見ていきましょう。

この3銘柄で、信託報酬から見るとTracersが一歩前に出ていますね。

NISAやつみたてNISAはつかえる?

しかし、投資をしていくうえでやっぱり気になるのが税金。

さらに2024年からは新NISAが始まるため、枠をどのように活用しようか考える人も多いと思います。

まず、一般NISAは先ほど挙げた全銘柄で活用可能です。恐らく新NISAの成長投資枠でも同じ形になりそうです。しかし

2023年5月時点では

つみたてNISAは野村インデックスF・米国株式配当貴族のみ。となっています。

現状だと新NISAの積立枠も同様になることが想定されます。よってNISAの活用の際は注意したいところです。

米国配当王の登場、S&P500配当貴族の違いとともにわかりやすく解説 – みみるの資産形成 (mimiru-investment.com)

さらに長い増配期間を誇るのが配当王。こちらも注目です。

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どう運用していくか目先のイメージを持つにはこちらの記事も参考にどうぞ。

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